Tháng 6/2025 đánh dấu thời điểm đầy hứa hẹn cho nhà đầu tư khi các cổ phiếu cổ tức có lợi suất cực cao trở thành lựa chọn hấp dẫn trong bối cảnh Fed bắt đầu chu kỳ hạ lãi suất và đường cong lợi suất không còn đảo chiều. Đặc biệt, Annaly Capital Management (NLY) nổi bật như một cổ phiếu REIT thế chấp tiềm năng với lợi suất gần 15%.
Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu tiếp tục chịu tác động từ chính sách tiền tệ và diễn biến lãi suất, việc tìm kiếm các cổ phiếu cổ tức cao và bền vững trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết để vừa đảm bảo thu nhập ổn định, vừa hạn chế biến động danh mục đầu tư. Các nghiên cứu từ Hartford Funds và Ned Davis Research cho thấy, trong 51 năm qua, nhóm cổ phiếu trả cổ tức đã đem lại lợi nhuận kép hàng năm trung bình 9,2%, so với chỉ 4,31% của cổ phiếu không trả cổ tức, đồng thời mức biến động cũng thấp hơn nhiều.
Trong số các cổ phiếu cổ tức siêu cao được các chuyên gia tài chính đánh giá tích cực hiện nay, nổi bật nhất là Annaly Capital Management (mã NLY) – một công ty REIT thế chấp hàng đầu sở hữu danh mục tài sản lên đến 84,9 tỷ USD, trong đó khoảng 88% là chứng khoán được bảo đảm bởi chính phủ Mỹ (agency mortgage-backed securities). Điều này giúp Annaly giảm thiểu rủi ro tín dụng hiệu quả, đồng thời tận dụng đòn bẩy để tạo ra lợi nhuận cao và duy trì cổ tức ổn định trong hơn 20 năm qua.
Đặc biệt, Annaly đã công bố nâng mức cổ tức quý lên 0,70 USD/cổ phiếu, tương đương lợi suất gần 15% – một mức hấp dẫn vượt trội trên thị trường hiện nay. Việc giá cổ phiếu hiện giao dịch gần giá trị sổ sách càng làm tăng sức hút cho nhà đầu tư yêu thích mô hình REIT thế chấp, bởi đây thường là vùng giá mua hấp dẫn, tiềm năng tăng giá đi kèm cổ tức bền vững.
Khác với REIT truyền thống, các REIT thế chấp như Annaly khá nhạy cảm với biến động lãi suất và đặc biệt là đường cong lợi suất trái phiếu. Khi Fed tăng lãi suất, chi phí vay ngắn hạn tăng cao có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận REIT. Tuy nhiên, hiện tại khi Fed bước vào giai đoạn hạ lãi suất và đường cong lợi suất không còn đảo chiều, môi trường kinh doanh của các REIT thế chấp trở nên thuận lợi hơn bao giờ hết.
Không chỉ Annaly, còn có 2 cổ phiếu cổ tức khác với lợi suất trung bình lên đến 11,35% được kiến nghị xem xét mua vào trong tháng 6, giúp nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục thu nhập cao đồng thời giảm thiểu rủi ro trong bối cảnh thị trường dễ biến động.
Tại sao nên cân nhắc đầu tư vào cổ phiếu cổ tức cao giờ đây?
- An toàn hơn trong môi trường kinh tế có nhiều bất ổn và biến động.
- Tạo dòng thu nhập đều đặn và hấp dẫn, đặc biệt khi lãi suất chung giảm.
- Giúp giảm thiểu rủi ro tổng thể trong danh mục đầu tư khi thị trường chứng khoán chung có khả năng suy giảm.
Lưu ý quan trọng: Lợi suất cổ tức cao luôn tiềm ẩn rủi ro, do đó nên chọn các doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững chắc, quản trị hiệu quả và khả năng duy trì cổ tức bền vững. Tránh các cổ phiếu “bẫy lợi suất cao” có nguy cơ mất giá kèm theo giảm cổ tức.
Lời khuyên cho nhà đầu tư: Theo dõi sát sao chính sách tiền tệ của Fed và xu hướng đường cong lợi suất để điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp. Chủ động đánh giá lại danh mục cổ phiếu cổ tức để giữ tỷ trọng hợp lý, tận dụng cơ hội tăng thu nhập ổn định và tối ưu hóa lợi nhuận lâu dài.
Nếu bạn đang tìm kiếm kênh đầu tư vừa an toàn vừa sinh lời hấp dẫn trong tháng 6 và xa hơn, ba cổ phiếu cổ tức với lợi suất vượt 11% đang là lựa chọn đáng cân nhắc hàng đầu. Hãy hành động sớm để tận dụng đà hạ nhiệt lãi suất và xu hướng dòng vốn chuyển dịch vào nhóm cổ phiếu thu nhập cao!
#cổphiếucổtức, #reit, #đầutưtàichính